研报掘金丨国联证券：中国财险24年业绩改善的确定性较强，维持“买入”评级

发布日期：2024-02-05 05:27    点击次数：127

国联证券研报指出，2024年中国财险(2328.HK)业绩改善的确定性较强，公司的ROE有望达12%以上，预计公司估值有望进一步修复。给予公司1倍PB的目标估值，维持12.0港元目标价，维持“买入”评级。公司理论估值为1.27倍PB上述海外上市财险PB与ROE的相关性较强。考虑到中国财险的商业模式与上述海外财险基本一致，认为中国财险的估值水平可以对标海外上市财险。对应理论估值为1.27倍PB。当前公司估值仅0.8倍PB，被显著低估。